G7就全球企业税改革迈出重要的第一步

2021-06-29 | Brunello Rosa

本文译自Brunello Rosa的文章《The G7 Agrees On A First Step Towards Corporate Tax Harmonisation》。Brunello是一位拥有丰富政策经验的宏观经济学家和战略家,在私营部门和学术界工作多年,为市场参与者、政策制定者和机构提供建议。 Brunello 是欧洲投资银行首席经济学家顾问委员会成员和意大利驻英国大使顾问委员会成员。

6月5号,为期两天的七国集团(G7)财长会议在伦敦结束。各国就协调全球企业税制的原则达成了一致,这些原则已经在会议的最终公报中公布。这项协议有赖于两大支柱:1) 司法管辖区之间的利润分配; 2) 最低公司税率。

第一个支柱强调,所有利润率达到至少10%的跨国公司都必须从超过这个基准的利润中拿出至少 20% 分配给产生利润的司法管辖区。这是为了避免跨国公司将利润转移到税率较低的司法管辖区,而跨国公司主要采用这种做法来减少其实际纳税金额。

同时,第二个支柱指出,各国的公司税率应该“至少不低于15%”。这意味着,如果一个国家的税率低于15%,跨国公司的原籍国可以自行按照税率差异加征税收,从而使公司寻求降低税收的努力不再有效。

这项被签署国定义为“历史性”和“百年一遇”的全球税制改革协议尚未得到 G20 论坛的批准,相关会议将于 2021 年 7 月 9 日至 10 日在威尼斯举行。协议想要在全球更大范围内获得通过,则需要经合组织国家的批准,因为经合组织自 2013 年以来就一直在讨论这一关键问题。无论如何,该协议的生效和操作仍需数年时间,更不用说产生约束力了。

此外,其他障碍可能会进一步减慢协议的通过。例如,美国曾要求英国、意大利和法国等国立即终止针对美国科技巨头征收的数字税。欧洲人拒绝了这种做法,因为这些国家希望确保该协议最终在美国国会通过成为立法之后,才放弃对美国科技公司征税的唯一机会,这些公司的利润在新冠疫情期间都有相当可观的增长。

我们对这项协议的感观好坏参半。一方面,正如我们在之前的专栏中所讨论的,该协议无疑是受欢迎的,因为它是实现公司税率协调必要的第一步。如果达成,将减少全球层面都存在的公司税逐底竞争。美国财政部长珍妮特·耶伦 (Janet Yellen) 在一条推特中表示,“全球最低税有助于全球经济繁荣,为企业创造公平的竞争环境,鼓励各国在积极的基础上竞争,比如教育和培训我们的劳动力,以及投资研发活动和基础设施。”换句话说,该协议可以不仅可以减少国家之间的不平等,更能成为开始减少国家内部不平等的基石。

另一方面,我们也有点担心这项协议的实施可能会非常缓慢。可能需要数年的时间,所有的G20 国家、更不要说所有的37个经合组织国家,才能批准该协议并将它变成法律。与此同时,大公司仍然可以找到几百种其他方式来逃避对其巨额利润的征税。因此在我们看来,征收超过10%的利润中的20%这一协议可能还是太谨小慎微了。一个更有效的解决方案是基于营业收入而不是利润征税,因为收入更容易归划于特定的司法管辖区。

尽管如此,我们认为G7似乎朝着正确的方向迈出了非常重要的一步。此外,本次会议上做出的其他承诺,包括央行数字货币 (CBDC)、支持低收入国家、以及应对气候变化和生物多样性丧失的融资,也极具重要性。 

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